코스피200과 코스피 100의 핵심 차이 정리

다음은 KOSPI200과 KOSPI100의 핵심 차이를 명확하게 정리한 내용입니다.


1. 구성 종목 수

지수 구성 종목 수

KOSPI200 200개
KOSPI100 100개

KOSPI100은 KOSPI200에서 규모가 큰 상위 100개 종목 중심으로 구성됩니다.


2. 구성 기준

항목 KOSPI200 KOSPI100

시가총액 기준 대형주 중심이지만 중형주도 일부 포함 시가총액 상위 100개 대형주 중심
유동성 거래량 및 유동성 고려 KOSPI200보다 유동성 높은 종목 위주
산업 대표성 산업별 대표 기업 포함 대형주 중심이라 산업 다양성은 상대적으로 낮음


3. 활용 목적

KOSPI200 KOSPI100

파생상품(선물‧옵션) 대표지수 대형주 중심 투자 포트폴리오 벤치마크
시장 전반을 대표하는 지수 안정성과 유동성이 높은 상위 기업 추종

KOSPI200은 한국 전체 주식시장의 경제 및 산업 대표성을 높이 평가하여 가장 널리 활용됩니다.

4. 위험 및 수익 특성

특성 KOSPI200 KOSPI100

변동성 KOSPI100보다 낮을 수 있음(중형주 포함) 대형 성장주 집중으로 변동성 다소 높음 가능
분산 효과 종목 수 많아 분산 효과 우수 종목 수 적어 상대적으로 제한


4. 핵심 요약

KOSPI200 = 한국 시장 대표 전반 + 대형주 + 일부 중형주 포함

KOSPI100 = KOSPI200에서도 더 엄선된 시가총액 상위 대형주 중심


따라서 시장 전체를 반영하는 지수는 KOSPI200,
대형주 중심 안정적 포트폴리오 지수는 KOSPI100이라고 이해하면 좋습니다.

5.  최근 3년(E: 최근 3년, 기준일 2025-10-27, 배당 재투자 가정) 수익률 비교

 

직접 지수의 공식 3년 누적 수익률 공시는 제한적이므로, 각각을 추종하는 국내 대표 ETF를 총수익(배당 재투자) 기준으로 대리 비교

구분 비교 지표(추종 ETF) 3년 누적 수익률 3년 연환산 수익률(CAGR) 출처

KOSPI200 KODEX 200 (069500) +21.62% 약 +6.7%/년 인베스팅닷컴 성과 표, 3년 항목. 
KOSPI100 KODEX 코스피100 (237350) +21.62% 약 +6.7%/년 인베스팅닷컴 성과 표, 3년 항목. 

> 계산 메모: 연환산은 로 추정해 약 6.7%입니다.

6. 해석

최근 3년 구간에서 KOSPI100과 KOSPI200의 총수익률은 거의 동일

두 지수 모두 대형주 비중이 높고, 특히 반도체 등 소수 대형주의 성과가 지배적이어서 트래킹 ETF 기준 성과가 수렴  

세부 차이는 구성 가중치와 비용(보수), 분배 타이밍 등으로 미세하게 달라질 수 있으나, 과거 3년 구간에서는 통계적으로 유의미한 격차가 크지 않음